Оценка рисков инвестиционных проектов и сокращение затрат на стартапы - одни из наиболее сложных проблем современного бизнеса.
Наш опыт в оценке инвестпроектов показал, что бизнес-модель (канва бизнес-модели) может стать эффективным критерием для оценки бизнес-планов, стартапов и инвестиционных проектов
Традиционно, мы оцениваем риски новых инвестпроектов и стартапов с помощью экспертного анализа предоставляемых бизнес-планов.
Качество такой оценки в основном зависит от уровня детализации проекта, известных отраслевых показателей рентабельности, прибыльности, затрат и т.д. И главное - интуиции оценивающего. Мы предполагаем, что все бюджеты изначально пишутся аккуратно и грамотно.
Ни для кого не секрет, что эти три критерия оценивания часто дают сбои, особенно если учесть, что точность и прогностичность оценки бюджетов проектов зависит «художественного мастерства» авторов.
Любой бизнесмен понимает, что бизнес-план – это не столько отражение реальности, сколько отражение «фантазий и ожиданий» автора. Именно по этой причине, даже идеально сбалансированный на «бумаге» бизнес-план с хорошим сроком окупаемости, NPМ, IRR, PI и другими показателями может не реализоваться в реальности. А финансист или инвестор не всегда обладают отраслевым экспертным знанием и многое могут упустить.
Цель оценки бизнес-плана - выявить потенциальные возможности бизнес-проекта, а не оценить степень внутренней согласованности показателей в бюджете. Именно это и позволяет сделать использование в качестве структуры оценки – бизнес-модели (канвы) А. Остервальдера
Основной недостаток бюджетов бизнес-планов состоит в том, что они часто не дают понять суть бизнеса, что чрезвычайно важно для выживаемости проекта в условиях высокой конкуренции и сложных рынков.
Классический набор пунктов бизнес-плана предполагает описание следующих пунктов:
- Изложение целей деятельности
- Краткое описание бизнеса
- Анализ рынка
- Продукция (услуги)
- Организация производства
- Инвестиционный климат и риски
- Конкуренция
- Реализация продукции
- Управление и кадры
- Финансирование
- Приложения
Последовательное описание взаимосвязанных частей не дает ясного и точного представления самой модели бизнеса и позволяет несогласованностям выглядеть привлекательно в глазах инвестора. А именно внутренняя сбалансированность бизнес-плана и обеспечивает выживаемость проекта.
В традиционном бизнес-планировании есть следующие методологические проблемы:
- Будущие затраты рассчитываются исходя из исторического опыта автора или просто формируются на уровне гипотезы.
- Не учитываются организационные возможности, например, управляемость или способность системы управления меняться в соответствии с планом. Иными словами, смогут ли люди все сделать так, как написано в плане.
- Традиционная структура бюджета может не соответствовать содержанию новой бизнес-идеи. Таким образом, в целом «правильная структура бюджета», может искривлять понимание инвестиционного проекта. Например, не отразить дополнительные затраты на привлечение исполнителей проекта или партнеров с очень редкими или высокими профессиональными компетенциями.
- Последовательность изложения бизнес-плана создает Талмуд на много страниц, который физиологически невозможно объять умом. Мозг имеет ограничения.
Устранить эти методологические проблемы может помочь канва бизнес-моделирования А. Остервальдера и Ив. Пенье.
Канва бизнес-модели, как инструмент её описания, родилась под лозунгом "Бережливый стартап". Эту технологию бизнес-моделирования уже используют всем известные компании Michelin, Intel, Adobe, MasterCard, Oracle и множество других.
Канва или шаблон, представляет собой стабильную структуру любого бизнеса, которая состоит из 9 основных элементов:
- потребители;
- продукты (ценностное предложение);
- система и особенности отношений с клиентом;
- каналы поставок продуктов и информации клиентам;
- доходы;
- ключевые партнеры;
- ключевые ресурсы;
- затраты.
Эта канва, при использовании дополнительных инструментов анализа, позволяет совместить и увидеть внутренние взаимосвязи и смысловые цепочки в процессе создания прибыли. Дополнительные инструменты анализа вынуждают автора сделать SWOT-анализ по ключевым блокам модели, проверить и адаптировать продукт под потребителя, провести анализ изменений среды. И самое главное - согласовать содержание всех элементов между собой.
Такой способ описания новой бизнес-идеи вынуждает автора идеи и бизнес-плана четко структурировать свою идею во всей полноте без пробелов. Более того, во время формулирования модели инвестиционного проекта, проявляются все связи между разными продуктами, клиентами, финансовыми потоками, каналами продаж и другими элементами.
Например, как на этом рисунке.
С первого взгляда, эта технология очень проста. Но когда начинаешь с ней знакомиться и изучаешь вспомогательные инструменты - открывается новая реальность моделирования, которая обладает рядом явных преимуществ.
Для тех, кто оценивает и разрабатывает бизнес-планы, использование канвы, как структуры для оценки бизнес-планов и бюджетов, увеличивает проницательность, позволяет быстро обратить внимание на несогласованности. И самое главное, при защите бюджета, вопросы, связанные с элементами бизнес-канвы, позволяют с высокой степенью определить меру осознанности и проработанности бизнес-идеи и бюджета.
Самим авторам бизнес-идей, модель бизнес-моделирования А.Остервальдера дает возможность в короткие сроки создавать множество новых идей, использовать брэйнсторминг, повышать креативность участников, увеличить вариативность и количество новых моделей и, как результат, повысить жизнеспособность стартапов.
Очевидно, что чем глубже авторы осознают и «ощущают» идею, тем выше шансы ее успешной реализации.
Логично, что приступать к написанию бизнес-плана, документа, который уже что-то описывает, есть смысл только после того, как будет создано описание бизнес-модели. По своей сути, бизнес-план есть письменное отражение разработанной бизнес-модели.
Использование канвы бизнес-модели в качестве структуры анализа бизнес-плана, позволяет эксперту выявить глубину и продуманность понимания сути бизнес-идеи у авторов проекта.
Знание технологии бизнес-моделирования позволит эксперту по оценке бизнес-планов:
- Выявлять пробелы в описании отдельных элементов бизнес-модели в бизнес-плане.
Наличие пробелов в описании или понимании, увеличивает рискованность проекта в геометрической прогрессии. - Выявлять несогласованности между продуктами, каналами, сегментами, партнерами.
- Более качественно оценивать риски, связанные с партнерами, персоналом, ключевыми ресурсами и п.р.
- И главное, даст возможность экспертам при личной встрече с авторами проекта, выявлять глубину и точность их личного понимания бизнес-идеи, которую они описали в бизнес-плане. Все мы знаем, что самый большой риск, всегда находится в голове авторов бизнес-идеи.
Главным преимуществом использования канвы бизнес-модели А.Остревальдера и Ив.Пенье является то, что эта структура вынуждает нас согласовать и сбалансировать содержание блоков между собой. Традиционная схема презентации бизнес-плана часто не позволяет увидеть степени такой согласованности и, соответственно, не дает возможности принять правильное решение.
Владимир Маличевский. PhD МВА, СМС (сертифицированные консультант по управлению). Владелец консалтинговой компании ICPM Consulting